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去年以來(lái)，鋰電池行業(yè)因前期投資產(chǎn)能逐步釋放，整體處于供過(guò)于求狀態(tài)，導(dǎo)致產(chǎn)能利用率有所下滑。今年，在經(jīng)歷上半年頹勢(shì)后，行業(yè)逐步呈現(xiàn)回暖趨勢(shì)。寧德時(shí)代、國(guó)軒高科等多家電池企業(yè)日前紛紛表示，第三季度公司排產(chǎn)情況正常，且訂單呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，產(chǎn)能利用率穩(wěn)中有升。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，隨著下游儲(chǔ)能、新能源汽車、低空經(jīng)濟(jì)等多領(lǐng)域需求進(jìn)一步增長(zhǎng)、海外市場(chǎng)布局提速，當(dāng)前，電池企業(yè)正迎來(lái)更加廣闊的發(fā)展空間和市場(chǎng)機(jī)遇。
根據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所數(shù)據(jù)，今年前三季度，我國(guó)鋰電池出貨量達(dá)786吉瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)30%。第三季度以來(lái)，多家電池企業(yè)排產(chǎn)穩(wěn)中有進(jìn)，訂單呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，出貨量及產(chǎn)能利用率實(shí)現(xiàn)提升。
蜂巢能源日前表示，其鹽城基地進(jìn)入滿產(chǎn)狀態(tài)，八條短刀產(chǎn)線開(kāi)足馬力，全力投入生產(chǎn)。據(jù)悉，此次基地生產(chǎn)主要為滿足來(lái)自長(zhǎng)城、吉利、Stellantis等客戶不斷追加的訂單需求。數(shù)據(jù)顯示，蜂巢能源第四季度整車訂單達(dá)22萬(wàn)輛，相比第三季度增漲83%；同時(shí)，第四季度總訂單量也攀升至12.66吉瓦時(shí)，環(huán)比增長(zhǎng)91%。
寧德時(shí)代在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，公司產(chǎn)能利用率持續(xù)提升，第三季度產(chǎn)能利用率已經(jīng)飽和，相比第二季度提升超10個(gè)百分點(diǎn)。根據(jù)半年報(bào)數(shù)據(jù)，該公司在建產(chǎn)能有所增加。目前看來(lái)，第四季度產(chǎn)能利用率同樣維持在較高水平。前三季度，寧德時(shí)代整體銷量接近330吉瓦時(shí)，其中第三季度銷量比第二季度提升15%以上。
國(guó)軒高科也提到，公司在手訂單充足，整體排產(chǎn)情況良好，第四季度排產(chǎn)環(huán)比呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。
據(jù)了解，需求增速、產(chǎn)能和庫(kù)存周期是影響鋰電產(chǎn)業(yè)鏈基本面的核心因素。在受訪人士看來(lái)，當(dāng)前，電池企業(yè)排產(chǎn)積極性提升、積極信號(hào)涌現(xiàn)，主要得益于下游需求增加、企業(yè)海外布局加速以及供應(yīng)鏈穩(wěn)步恢復(fù)為電池企業(yè)進(jìn)一步提供增長(zhǎng)空間。
“需求端高速增長(zhǎng)，明顯縮短了行業(yè)下行周期持續(xù)時(shí)間�！币晃讳囯娦袠I(yè)分析師在接受《中國(guó)能源報(bào)》記者采訪時(shí)說(shuō)。
有業(yè)內(nèi)人士表示，隨著全面電動(dòng)化需求浮現(xiàn)，電池行業(yè)正迎來(lái)一輪增長(zhǎng)浪潮，推動(dòng)整體行情回升。
值得注意的是，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)已成為多數(shù)電池企業(yè)除車用動(dòng)力電池外的第二大增長(zhǎng)引擎。國(guó)軒高科提到，今年前三季度，儲(chǔ)能出貨占比約35%，儲(chǔ)能產(chǎn)品已出口到歐洲、非洲、美洲、亞太等地區(qū)。第三季度以來(lái)，該公司在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)拿下多個(gè)儲(chǔ)能訂單，包括8月與大唐唐山新能源、河北林�？萍技瘓F(tuán)投建合計(jì)1吉瓦時(shí)儲(chǔ)能電站等。
無(wú)獨(dú)有偶，從電池出貨結(jié)構(gòu)來(lái)看，寧德時(shí)代第三季度儲(chǔ)能電池的占比也從20%提升到25%，比動(dòng)力電池需求增長(zhǎng)更旺盛。另外，億緯鋰能前三季度儲(chǔ)能電池出貨量達(dá)35.73吉瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)115.57%，而動(dòng)力電池前三季度出貨量增速不到5%。
與此同時(shí)，電池企業(yè)也在積極布局其他細(xì)分市場(chǎng)，如低空經(jīng)濟(jì)、兩輪車、電動(dòng)船舶等。以低空領(lǐng)域?yàn)槔�，截至目前，多家電池企業(yè)入局該賽道并推出相關(guān)產(chǎn)品。根據(jù)中國(guó)民航局?jǐn)?shù)據(jù)預(yù)測(cè)，到2025年，我國(guó)低空經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1.5萬(wàn)億元，到2035年有望達(dá)到3.5萬(wàn)億元。
“低空經(jīng)濟(jì)潛在規(guī)模龐大，電池企業(yè)通過(guò)開(kāi)拓這一新興市場(chǎng)尋求新賽道和差異化競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展，有助于消化現(xiàn)有產(chǎn)能，緩解競(jìng)爭(zhēng)壓力。為后續(xù)市場(chǎng)擴(kuò)張奠定基礎(chǔ)。”上述行業(yè)分析師表示。
廈門大學(xué)中國(guó)能源政策研究院副教授吳微認(rèn)為，雖然當(dāng)前鋰電池的主要應(yīng)用場(chǎng)景仍然是車用動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，鋰電池需求將更加多樣化，低空領(lǐng)域、電動(dòng)重卡、商用車有望成為推動(dòng)電池企業(yè)發(fā)展的新動(dòng)能。
值得一提的是，終端需求向好、電池企業(yè)排產(chǎn)回暖，也一定程度上為穩(wěn)定鋰價(jià)起到積極作用。近日，碳酸鋰價(jià)格重回8萬(wàn)元/噸，上海鋼聯(lián)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，11月14日，電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)報(bào)8.20萬(wàn)元/噸。
有觀點(diǎn)認(rèn)為，在多重因素支撐下，短期內(nèi)碳酸鋰價(jià)格有望保持穩(wěn)定，并存在一定上漲空間。
針對(duì)鋰鹽端供需走勢(shì)，吳微指出，相比于制造環(huán)節(jié)，鋰鹽開(kāi)采環(huán)節(jié)投資周期更長(zhǎng)。2023年以來(lái)，鋰電池產(chǎn)能加速釋放，市場(chǎng)供過(guò)于求，抑制電池產(chǎn)能投資；但由于鋰鹽產(chǎn)能釋放周期更長(zhǎng)，目前大量新增產(chǎn)能是基于2021至2022年的高鋰價(jià)而做出的投資決定，預(yù)計(jì)2025年前期鋰鹽產(chǎn)能釋放完畢后，鋰鹽價(jià)格會(huì)重新實(shí)現(xiàn)再平衡。
“供給側(cè)產(chǎn)能釋放的高峰期已經(jīng)結(jié)束，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2025年下半年起，暫時(shí)沒(méi)有明確投產(chǎn)的大型項(xiàng)目。從需求側(cè)分析，新能源汽車、儲(chǔ)能等領(lǐng)域預(yù)計(jì)仍保持較高增速，供大于求局面或在2026年改善。碳酸鋰價(jià)格將在2026年迎來(lái)修復(fù)周期�！鄙鲜鲂袠I(yè)分析師表示。
在受訪人士看來(lái)，未來(lái)在下游需求進(jìn)一步增長(zhǎng)和上游原材料價(jià)格逐步企穩(wěn)回升的情況下，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能利用率有望進(jìn)一步提升，電池企業(yè)將迎來(lái)更多發(fā)展機(jī)遇。
來(lái)源：中國(guó)能源報(bào)
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